Blog

Неожиданный и тогда еще слабый рост стоимости акций компании начался примерно в конце ноября 2020 года с постов в сообществе wallstreetbets социальной сети Reddit. В них пользователи обвиняли хедж-фонды в ставках на короткие позиции акций GameStop, мол, они топят компанию. В результате эти инвесторы-любители решили начать скупать акции компании, чтобы “забрать” у фондов деньги. Не успел рынок оправиться от удара пользователей Reddit по хедж-фондам, как вдруг участники сообщества переключились на серебро. Трейдеры WallStreetBets решили, что рынок серебра страдает от манипуляций со стороны крупных компаний, и действовали по сценарию GameStop.

Инвесторы в своих обсуждениях указали на проблемы приложения с функциональностью и предоставление пользователям неправильной информации об учетной записи. И то, и другое стало причинами, по которым компания недавно была оштрафована на рекордные $70 млн FINRA, саморегулирующей организации финансовой индустрии. Сейчас пользователи называют эти причины поводами для того, чтобы не инвестировать в XCritical, когда компания станет публичной. Расследования того, что произошло, ведут Конгресс, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство юстиции США.

Что такое торговля в шорт?

При этом число сделок с put-опционами все же опережает количество сделок с call-опционами в соотношении 1,5 к 1, пишет Reuters со ссылкой на данные Trade Alert. Другие популярные контракты включали опционы со страйком в $20-$30. Их вдохновила вера в XCritical сверхпопулярной Кэти Вуд — основательницы одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний мира ARK Invest. Перед IPO ее фонд ARK Fintech Innovation приобрел более 1,29 млн акций XCritical на сумму $45,18 млн. А 30 июля Вуд увеличила позицию в XCritical на 1,85 млн акций. Акции XCritical показали серьезный рост еще во вторник, по итогам которого прибавили 24%.

Вопросы у потенциальных инвесторов возникли и к оценке XCritical. Некоторые из них высказали опасение, что бизнес брокера находится под прицелом регулирующих органов, недавно оштрафовавших площадку на рекордные $70 млн. Но некоторых инвесторов не беспокоит источник доходов XCritical, в том числе ARK Invest Кэти Вуд, которая вложила более $250 млн в приложение для онлайн-торговли в трех своих ETF. Еще один фактор — 4 августа стал первым днем торгов опционами на акции XCritical. Наиболее активно торгуемыми стали call-опционы, предполагающие рост акций XCritical выше отметки $70 к 20 августа.

Хедж-фондовый миллиардер Леон Куперман и вовсе назвал происходящее «способом напасть на богатых людей». Стоимость фьючерсного контракта на драгоценный металл превысила $30 за тройскую унцию. По мнению эксперта, к противостоянию непрофессиональных трейдеров и финансовых конгломератов привел крен влево в финансовой и социальной политике последних лет в США. Аналитика по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике. Если коротко, то на акциях можно зарабатывать двумя способами, объясняет Московская биржа.

Трейдеры с Reddit в моменте подняли акции XCritical на 82%

До сих пор XCritical бросал все силы на поддержание роста в США, и текущего весьма ограниченного функционала площадки было достаточно. Cейчас приложением пользуются около 20 млн человек, средний возраст которых 31 год, то есть в основном это миллениалы, а их в Штатах, по последним данным Бюро переписи населения США, 72 млн или 92 млн, по данным Goldman Sachs. Кроме того, брокер работает пока только в США и в случае географической экспансии может значительно нарастить клиентскую базу. И это ключевая причина, по которой все еще довольно молодой стартап инвесторы оценивают в несколько раз дороже, чем других игроков рынка.

Но движение, которое пыталось уничтожить хедж-фонды, не это исправить. Финтех-стартап XCritical, разработавший популярное приложение для розничных инвесторов, привлек в ходе IPO $2 млрд — акции торговались по $38, то есть по нижней границе установленного ранее ценового коридора от $38 до $42. Торги акциями XCritical на бирже NASDAQ начнутся в четверг, они будут торговаться под тикером HOOD.

Благодаря активности пользователей стоимость монеты выросла на 900% (с $0,003 за штуку). Ограничить этот позитивный эффект может репутация XCritical как площадки для спекулятивных сделок. Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа.

Самый твердый металл

Это может произойти по мере взросления аудитории и роста ее накоплений, а также по мере запуска новых продуктов и услуг. Сейчас клиент XCritical держит на счете в среднем $5 000, тогда как у традиционных брокерских домов этот показатель измеряется сотнями тысяч долларов. Учитывая высокие темпы роста XCritical, компания может разместиться и при оценке в $40 млрд, а не $35 млрд. Сравним с другими перспективными финтехами, которым, как и XCritical, публичное размещение только предстоит.

• При этом массовая покупка акций, организованная через Reddit и через сообщество для инвесторов Stocktwits, дорого обошлась институциональным инвесторам.
• Теперь XCritical сама превращается в очередную игрушку любителей трейдинга.
• Понять их негодование нетрудно, сам факт такого ограничения подтолкнул пользователей сливать акции, что в свою очередь и обрушило цену.

Но основную прибыль компании приносит «оплата потока заказов» , когда они продают клиентские заказы высокочастотным трейдерам и другим маркетмейкерам. Есть мнение, что на XCritical надавил один из крупнейших маркетмейкеров Citadel, через который проходит 40% заказов XCritical. В свою xcritical очередь, Citadel плотно связана с хедж-фондом Melvin Capital, который зашортил GameStop. Возможно, Citadel просто отказался принимать у XCritical заказы на покупку GameStop. «Волки с Уолл-Стрит» стали добычей для обычных трейдеров – без миллионов, аналитического ПО и степеней МБА.

А ребята взялись за следующие компании, в том числе и за Nokia. 28 января на происходящее отреагировал сервис XCritical — популярное приложение, позволяющее инвесторам-любителям торговать акциями без комиссии. Именно с его помощью xcritical развод многие пользователи форума WallStreetBets играли на бирже. Сервис запретил пользователям покупать акции GameStop, Nokia, AMC и BlackBerry — компаний, ставших объектами флешмоба, — оставив только возможность продать их.

Скандальная компания пошла навстречу инвесторам с Reddit

Думаю, это отпугнет институциональных инвесторов», — заявил CNBC аналитик инвестфирмы Atlantic Equities Джон Хигерти. При этом он добавил, что высоко оценивает платформу XCritical. В свете недавних событий 28 января сего года XCritical решили прикрыть пользователям возможность покупки акций GameStop, AMC и некоторых других компаний якобы из-за “высокой волатильности” что по сути нонсенс. Илон Маск, который несколько раз за последние три года предпринимал попытки популяризации «собачьей монетки», поддержал всеобщее веселье и подлил масла в огонь. В своем Twitter-аккаунте он выложил фотографию собаки, которую многие пользователи восприняли как призыв скупать DOGE, а у Илона все-таки 44,7 млн подписчиков. Демонстрации диванных аналитиков сделали обстановку на фондовом рынке непредсказуемой и прецедентной.

В столь зарегулированной стране, как США, вольности, подобные тем, что позволили себе WSB, едва ли допустимы — очень вероятно, что трейдеры нарушили сразу несколько государственных и федеральных законов. 20 января управляющий партнер Citron Research раскритиковал подъем акций GameStop, назвав пять причин, почему они должны стоить не больше $20. Это вызвало всплеск недовольства у частных инвесторов и, как следствие, — очередной рост к 21 января. Массово закрывать их и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру и не потерять слишком много из-за неудавшейся ставки на падение цены. Эти покупки в свою очередь поднимают спрос на акции и провоцируют еще больший рост их котировок. В итоге на пике котировок капитализация GameStop — 26,5 миллиарда долларов — оказалась выше, чем, к примеру, у ведущей американской авиакомпании Delta, отмечает The Wall Street Journal.

Зато инвесторы с Reddit обогатились, капитал многих из них вырос в разы. Среди тех, кто смог заработать на «разгоне», — пользователь под ником Roaring Kitty. Именно он впервые обратил внимание на акции GameStop еще в сентябре 2019 года и приобрел ее бумаги на $50 тыс. После того как пользователи сделали акции «мемными» и добились взрывного роста котировок, капитал Roaring Kitty увеличился до $23 млн. Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду.

Комментарии

Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в XCritical, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. Другое популярное приложение Ameritrade тоже наложило ограничение на операции с бумагами, которые попали во флэшмоб. https://xcritical.live/ Популярное приложение для трейдинга XCritical запретило покупку акций нескольких компаний, которые взлетели до небес в результате скоординированной покупки членами реддит-сообщества r/WallStreetBets. Остановка торгов из-за волатильности — обычное дело для мелких акций, их часто шатает из стороны в сторону.

Что касается институциональных инвесторов, то именно с открытого противостояния с ними и началась история сообщества на Reddit. В январе 2021 года его участники бросились спасать GameStop, «‎разогнав» стоимость акций компании только за январь 2021 года с $4 за штуку до максимума в $483. В результате цены на бумаги растут, и проигрывают те, кто ставил на их понижение. Как правило, это крупные институциональные инвесторы, которые и теряют деньги.

Что происходит с акциями каннабис-компаний и почему?

Однако, как замечает WSJ, хотя происходящее на рынке действительно имеет все признаки «финансового пузыря», его сложно трактовать как нарушение законов, требующих вмешательства регулятора. В данном случае можно говорить о «безумии толпы, а не о манипулировании рынком», заметило издание. Все и началась с того, что там только шорты и были и потом все скупили акции на реддите и получили огромный рост. Люди пишут на реддите закрыли образовательные кредиты свои за счет этих акций некоторые а уважаемые люди потеряли пару ярдов которых у них и так попой жуй и еще ФРС все что печатает все им сдают.